【トータルリターン】マークス、2020年５月のトータルリターンを確認する。

■今週のNYダウと原油先物推移

マークスです。

メモリアルデーで３連休明けとなったNY市場のダウは、経済活動再開と製薬大手のメルクがワクチン開発の好結果を発表するなどしたことを市場が好感し大幅上昇となって翌日も続伸、２日間で$１,000超えの上昇となりました。

その後、中国が香港に対して「国家安全法」を採決したことに対し、ポンぺオ米国務長官が「香港は既に高度な自治を行えていない」として、米国法の優遇措置を撤回すると発表した他、トランプ米大統領が中国へ強力な制裁を行うと述べたことから、米中対立激化懸念が市場に台頭することになり、NYダウは２日連続で下落、昨夜は取引引き開始からこの流れを引き継いでいましたが、引け前に発表されたトランプ大統領の発言には、中国に対する関税引き上げ等の制裁に関する内容には触れられず、WHOへの拠出金停止に留まり、通商合意撤廃などの強硬策は当面行われないとの安心感から上昇基調に反転しました。

このことから昨夜のNYダウは一時、$25,000台を割り込みそうになりましたが、結局、前日比$17.53安の$25,383.11で取引を終えました。

一方、このところ経済活動再開による原油需要回復期待から上昇傾向にあった原油価格は、米中対立懸念とアナリスト予想を上回る在庫量の発表を受けて下落しましたが、当面は米中通商合意破棄には至らないとすることや減産期待から反発、昨日米国時間の原油先物価格は５％上昇となり５月の月間としては過去最大の上昇となりました。

NYダウの日足チャートを眺めると、50日移動平均線は急上昇するカーブを描いており、200日移動平均線は下降トレンドから水平に戻りつつあります。

RSIの数値は62.03となっており、買われすぎを示す70を下回っていますので、実態経済との乖離は懸念されていますが、まだ上昇余地はあると言えますし、FRBによる市場への無制限のQEの効果や財政による企業支援の効果も影響していると考えられます。

■2020年５月末のトータルリターン

先月末のプラス圏回復から、今月中旬にプラスを消すことはあったものの月末にかけての上昇でキャピタルゲインも回復してきました。

先月は累計配当を若干ですが食いつぶした上でのプラスでしたから、ようやくといった感じです。

損益状況

経済活動再開による株価上昇に支えられ、ドル建ての含み益は$３,957.82、＋５.13%となっていますが、なにか現実感がなくて、再び下落してもあまり気にならないのではないかと考えています。

これが『下落に慣れる』ということで、下落局面でも冷静に対処するには必要なメンタルですね。

米中対立激化やコロナショック後の景気回復ペース鈍化懸念、原油減産協調の不調など、予断を許さない状況にある上、米大統領選挙結果によっても大きく経済状況は動きますので、市場動向には十分注意を払って行きたいです。

ベンチマーク用に買っているｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）は＋６.72%となっています。

先月末は＋０.99%だったので、１か月で５.72％の急回復で、買い増ししている個別銘柄に対してはアウトパフォームしています。

この結果を見ると、買い増しを続けるよりも、一気に資金投入してそのまま気絶していた方が好結果になると言えますが、そのための資金を貯蓄している期間を考えると、この理論は数字遊びに過ぎないのかも知れないと感じています。

配当金

今月はプロクター&ギャンブル（PG）、アッビィ（ABBV）、ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）、PFFからの配当金の他、フィリップモリス・インターナショナル（PM）から外国税還付配当金を受領しました。

これは、PMが英国籍であることから米国での課税分が還付されているのですが、振込時期が遅くなっているのが何故かは調べられていません。機会をみて問合せしようかと考えています。

月累計配当金は$194.09、総累計配当金受領額は$2,496.45となっており、含み益に繋げています。

５月の買い増し銘柄

今月はコカ・コーラ（KO）を手数料込み$45.02で28株を約定、打診買いでエクソン・モービル（XOM）$42.72×19株を購買し、昨日、同銘柄の$44.50の指値が刺さり、手数料込み$44.72で25株を買い増ししました。原油価格下落のタイミングと月末のドル建て支払い需要剥落によるドル安のタイミングがうまくハマりました。